財務デューデリジェンスのチェックリストは何を調べる?目的と注意点も解説

財務デューデリジェンスは、M&A取引における適正な買収価格を設定するために欠かせない調査です。しかし、その実態を把握していない方も多いのではないでしょうか。本記事では、意味や目的をはじめ、チェックリストの内容や注意点等、財務デューデリジェンスの基礎知識について解説していきます。 目次 1 財務デューデリジェンスとは1.1 「デューデリジェンス」の定義1.2 デューデリジェンスにはいくつか種類がある2 財務デューデリジェンスの目的は?2.1 ①M&Aの買収価格の交渉と決定2.2 ②財務のリスク分析2.3 ③利害関係者に対する説明責任3 実際の財務デューデリジェンスのチェックリスト3.1 簿外債務リスクがあるか3.2 損益計算書の内容3.3 主な取引先の財務状況4 財務デューデリジェンスで用意する書類5 財務デューデリジェンスを行う上での注意点5.1 大企業(上場企業)であれば実施時期に注意しよう5.2 中小企業であれば粉飾や会計処理のミスに注意しよう6 まとめ:財務デューデリジェンスをチェックしてM&Aの判断をしよう 財務デューデリジェンスとは 財務デューデリジェンスとは、一般的に買収監査とも呼ばれています。主にM&Aにおける買収で、買い手企業が売り手企業の財務状況を調査することです。M&Aでは、両者の間で秘密保持契約(NDA)を締結し、買取価格を決めるために売り手は自社の情報を買い手企業に開示する必要があります。 買い手企業は財務諸表等から財務状況を確認して、企業価値や事業リスクを判断し、買取価格を決定します。しかし、この時に売り手企業が開示した財務状況が正しいかは分かりません。そのため、買い手企業は開示された情報が正しいか調査し、買取価格が適正であるか判断する必要があります。 「デューデリジェンス」の定義 デューデリジェンスは、Due(当然そうすべき)、Diligence(勤勉)という意味で、DDと省略されることもあります。M&A取引において、売り手企業の経営環境や経営状態、事業内容の詳細を調査することで、買い手と売り手の間にある情報の不平等性を失くす役割があります。 デューデリジェンスにはいくつか種類がある デューデリジェンスは、調査内容の違いから一般的には次のような種類があります。 ・法務デューデリジェンス:法令

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